Arbitraj Nedir?

Arbitraj

Çeşitli yatırım ürünlerinin daha düşük fiyatlandığı piyasadan satın alınarak daha yüksek fiyatlanan piyasalara eş zamanlı olarak satılmasıyla gerçekleştirilen işlem türüdür. Buradaki amaç, tamamen risksiz bir şekilde kar elde etmektir. Günümüz sermaye piyasalarının koşullarında bu tahmin edildiğinden daha zor bir durum olmuştur. Piyasalarda, teknolojide ki ilerlemelerle birlikte iç içe girmiş ve bilgi paylaşımı inanılmaz hızlara ulaşmıştır. Bu yüzden manuel olarak, herhangi bir piyasada yanlış fiyatlamalar yakalayabilmek bu sayede arbitraj ile kar elde etmeye çalışmak giderek çok daha zor bir hal almıştır. Bu yüzden arbitraj işlemleri yoğun olarak algoritmik yazılımlar ile yapılır hale gelmiştir. Bu yazılımlar, farklı piyasalarda işlem gören aynı menkul kıymet ile ilgili arbitraj fırsatı oluşur oluşmaz, aynı anda her iki borsaya birden emir göndererek risksiz arbitraj işlemi gerçekleştirebilmektedir.

Piyasa koşullarında algortimik yazılımlar kullanmadan manuel olarak bu işlemleri gerçekleştirmek zor olsa da özellikle volatilitenin arttığı zamanlarda ortaya çıkabilecek arbitraj fırsatlarından özel yazılımlara başvurmadan da yararlanmak mümkün olabilmektedir.

Arbitraj Ne Demek?

Arbitraj kelimesi Fransızca kökenli bir kelimedir. TDK'ya göre 'Ara kazanç' demektir.

Arbitraj İşlemi Yapılan Yatırım Ürünleri Nelerdir?

Arbitraj işlemi, günümüzde daha çok altın ve döviz piyasasında yapılmaktadır. Her ülkenin birden fazla altın ve döviz borsası olduğundan dolayı fiyat dengesizlikleri oluşabilmektedir. Bu tür durumda yatırımcılar arbitraj işlemleri gerçekleştirerek kazançlar sağlayabilmekte. Ülkeler arası borsalardaki fiyat dengesizliğinden de arbitraj imkânları oluşabilmektedir. Diğer yatırım ürünlerinde fiyat dengesizliği fazla oluşmadığından arbitraj fırsatları pek görülmemektedir.

Not: Arbitraj fırsatı değerlendirilirken, alış ve satış fiyatları arasında oluşan fark, ödenecek komisyonlar ve arbitraj işlemi için gerekli fonlar marjin hesabından kullanılacaksa ödenecek faiz hesaba katılmalıdır.

Arbitraj Oranı Nedir?

Spot fiyatı ve vadeli fiyat arasında oluşan farka arbitraj oranı denmektedir. Aşağıdaki formül kullanılarak arbitraj oranının hesaplaması yapılmaktadır.

[Spot Fiyat – Vadeli Fiyat] / Vadeli Fiyat = Dolaylı Kotasyon Para Birimi Faizi – Dolaysız Kotasyon Faizi

Kripto Para Piyasasında Arbitraj

Kripto para piyasalarının diğer finans piyasalarına kıyasla çok daha fazla volatil hareket etmektedir. Bu durumda borsalar arası kripto varlık fiyatlarında önemli ölçülerde farklılıklar oluşmasına sebep olmaktadır. Kripto varlıkların 7/24 yüzlerce borsada küresel olarak alınıp satılmasından ötürü, arbitraj işlemleri yapan yatırımcıların kârlı fiyat tutarsızlıkları bulmaları çok daha kolay olabilmektedir.